文 | 詠絮財經 莎莎

01

以前看《黑社會》，裡面梁傢輝說：

“你們潮州人，最拿手搓魚丸，一搓、一煮，十五塊一碗，多賺啊”。

當時心想，做餐飲生意確實挺賺錢的，一碗魚丸居然賣到15塊…..

稍微長大後用上瞭美團，發現美團才是真的賺錢——點個外賣，食品是餐館做的，送餐騎手是外聘的，美團就靠一款APP，坐地收錢，真好做啊……

從商業運營的角度看，美團基本上把城市裡的商店資源“盤”瞭下來，以前隻給城市上稅的商戶，現在還要給美團上稅，而騎手，則相當於收稅員，每天幫美團從商戶那裡收取稅金。

不得不說，這的確是一門好生意。

要知道，美團和餓瞭麼占外賣業務量超過95%，在外賣市場裡，已經找不到其他可行的交易平臺，買賣雙方隻能到美團餓瞭麼進行交易，自然躲不瞭被抽傭，而美團這些傭金，實質上就是餐飲行業的稅金。

所以說到底，收稅不是政府的特權，而是壟斷的特權，政府隻是其中一種壟斷形式。

對此，馬雲曾說，天下最好的商業模式是國傢。

國傢是什麼？國傢本質上來講就是用一種暴力機器的方式來保護全體公民的權利。而國傢的主要盈利是靠稅收，隻要你是公民，每天就要交稅；其次，它提供瞭很多看上去非常廉價的商品。譬如它把自來水管接到你傢裡，如果你要用自來水，你就得交錢給它；同樣它還把電送到你傢裡；它在土地上修馬路、車站，在河邊修建渡口，它還提供瞭很多公共服務，例如醫院、大學。在每天的生活中，你首先要交稅，其次會消費這些公共服務，而國傢就可以從中獲得很大的收益。

對比美團王興，他基本上把全國城市的很多公共服務，包括餐飲、旅遊、酒店，都裝在瞭網上，現在的美團很明顯就是一種國傢模式。

對此，2021年美團財報顯示，去年美團總營收1791.3億元，同比增長56%。其中，餐飲外賣帶來的收入為963億元，經營利潤為62億元；到店、酒店及旅遊業務收入為325億元，經營利潤141億元，毛利率為43%；新業務及其他收入約503億元。

值得一提的是，在疫情影響、互聯網流量紅利見頂的背景下，美團的外賣以及到店、酒店和旅遊業務營收還是同比增長，分別為45.3%和53.1%。這意味著城市居民對美團的依賴度進一步加深，平臺用戶價值很高。

02

剛才我們講，美團模式，本質就是一種國傢模式。

但美團畢竟是一傢企業，企業和政府還是有本質的不同的。

為什麼這麼說？政府背著法理負擔，就算收稅也不能以多收為唯一目標，總是要顧及經濟增長的各種增長系數。畢竟中小微企業都普遍逃稅多少年瞭，政府不認真整，其實就是要考慮市場活力和就業。

但美團作為企業並沒有這些顧慮。財報上的利潤說瞭算，收錢一定是收到商戶承受力的極限，商戶大頭利潤都被平臺拿走。

例如，餐飲商傢一直詬病美團20%左右的傭金（包括技術服務費、履約服務費等所有抽成）過高，但美團的外賣業務卻十分依賴傭金收入。

▲在經過多次輿論事件之後，美團不得不做出一些改革，甚至改變瞭商戶的傭金定義。現在美團所定義的傭金為技術服務費，而此前美團包括技術服務費、履約服務費等在內的平臺抽成一律被定義為傭金。

也正因為如此，隨著2021年Q4起，外賣餐飲配送服務費用從美團財報的傭金收入中獨立出來後，美團的傭金費率直線下滑。

▲盡管傭金費率下滑，但商傢總共交給美團的錢，其實並沒有少多少。

而另一方面，自去年7月七部門聯合出臺政策後，外賣騎手的勞動收入、社會保障、勞動安全、從業環境等權益得到政府支持，美團的配送成本提高，美團也就有瞭哭窮的理由。

根據2021年財報顯示，去年美團從商傢、用戶處收取的餐飲配送服務收入為542億元，而全年騎手配送成本為682億元，因此“美團是在用傭金收入補貼騎手工資及其他配送成本，對於美團配送的訂單，相當於一單補瞭超過1.5元。”

由此，在美團眼裡，傭金是賺瞭，但騎手配送支出是虧本的，“外賣成瞭一門苦生意”。

03

誰壟斷瞭數據，誰就壟斷瞭交易。具有產品或系統壁壘的企業，都是在收稅，例如蘋果APP Store的分成。

也正因為如此，美團想要“收更多稅”。2022年年初，美團又重新做起瞭電商，“零售+科技”的戰略取代瞭原來的 “Food（食物）+Platform（平臺）”模式，“美團優選”、“美團買菜”、“美團閃購”等新業務唱響江湖。

不得不說，依靠深入城市肌理脈絡的配送服務，美團如同一個隱形的社區商業巨人。

例如美團優選，美團提供平臺服務支持，優選商傢提供貨品，用戶拼團成功後由美團方從商傢提貨送到團長指定自提點然後由團場去分發貨品從而完成交易，這個動作使得線下的社區門店，從原本的交易場所變成瞭功能性場所，在互聯網連接城市連接人的整個流程中，扮演瞭非常重要的角色。

對此，我不由得思索，為什麼地產物業也在搞社區團購，但就是搞不起來？

論用戶，物業公司天然的擁有業主群體；論投入，過去幾年裡物業公司還是非常有錢的……最後我領悟到，小區物業管理的本質是封閉的，無論是流量、用戶還是配送服務，都是封閉式管理，這樣的社區團購，根本就很難擴大規模、降低成本、形成正循環。

當然，盡管美團依靠地推起傢有著天然優勢，但任何新業務的開展，都是要燒錢的。2021年美團財報由盈轉虧的主要原因，主要就是因為新業務的投入。

04

坦白講，房地產資本十年前就喊跨界，但現在，各大房企頂多整瞭幾個商場，連鎖經營瞭幾個電影院和遊樂園；

而美團搞跨界，整合城市商業資源，現在餐飲、酒店等O2O的主導權已經穩操勝券，甚至還實現瞭壟斷——動輒七八億用戶，而且都是衣食住行的基礎數據。

由此，如果把美團比作一傢商業地產公司，他不需要自己開發商場、酒店，卻能讓商場裡的絕大多數商戶為其所用——開發商辛辛苦苦招商、養商、運營，最後商戶卻為美團交著傭金。

而基於地理位置服務，美團致力於在其App裡面裝下更多，實現超越CBD的“地產野心”。

▲共享單車的出現，成功擴展瞭地鐵盤的邊界線；美團的出現，成功拓展瞭CBD的邊界線。從外賣、到店、酒店、旅遊、社區團購、生鮮電商、打車、單車、休閑娛樂、電影演出，可以說，一個美團App，幾乎裝下瞭一座城市所有的公共服務。

這是一個超級APP。很早之前我曾說，“隻有大城市，才有房地產”，而現在我要改口，“有美團的地方，才有房地產”。

也正因為如此，我說這樣的美團，堪稱最強悍的商業地產公司。

本文作者：詠絮財經 莎莎