文｜陸玖財經

美團的核心是騎手，京東的核心是倉儲，到底是騎手更重要還是倉儲更重要，即時零售，就看美團京東這一戰瞭。

上周的電商圈，有兩件大事發生。

一個是美團和小米達成合作，276城的3000個小米之傢上線美團外賣平臺，從此以後，在美團買小米手機，可以實現最快半小時送達。

在和小米合作之前，美團的外賣平臺，已經可以購買蘋果、華為等手機，最快半小時、最慢一個多小時送達。而京東倚重的數碼產品，最快也要半天的時間。在過去一年，美團閃購數碼業務高速發展。

另一個消息是京東的，京東零售V事業群被拆分，員工分流，同時成立同城業務部，業務包括傢居傢政和本地生活，達達集團副總裁何劍輝為負責人，向京東零售CEO辛利軍匯報。同城業務在京東的戰略地位得到提升。

以3C為切入口，即時零售開始侵襲傳統電商。美團半小時達，打破京東次日達的優勢。同時在品類上步步緊逼，從日用品開始，加上社區電商的生鮮，直到3C，已經碰到京東的核心業務。

在同城業務或者即時零售，美團、京東終於開始短兵交接。

美團短刀：騎手的核心競爭力

在即時零售端，美團是不折不扣的闖入者。

美團有強大的配送體系，高頻次活躍用戶，同時，美團加緊建設中心倉和前置倉。針對即時零售這種同城交易，美團依托終端的履約能力，打造瞭強兵利器。

首先，美團的即時零售形成瞭完整的業務矩陣。美團買菜覆蓋一線城市，美團閃購覆蓋一二線城市，社區電商覆蓋三四線下沉市場。

其次，美團大力發展倉儲，補齊短板。針對閃購業務，2021年就開始試點“閃電倉”，通過加盟的形式，主要針對線上服務，SKU達到3000-5000。根據未來消費APP的信息，美團閃購計劃 2022-2024 年開設一萬個閃電倉，扶持 200 個營收過億商傢。

美團買菜擁有數百個直采基地，涵蓋果蔬生鮮、海鮮、水產等大類。同時，美團也在建設生鮮水產直采基地，搭建有氧運輸體系，打造社區團購的基礎設施。

美團閃購的單量已經非常驚人。根據36 氪的報道，美團閃購 2021 年三季度日單量已穩定在平均 400 萬單，在美團 2021年二季度財報電話會上，CFO 陳少暉稱美團閃購未來日訂單規模有望破千萬。

美團之所以可以咄咄逼人，是因為它強大的終端履約能力。美團擁有日均100多萬活躍騎手，構成瞭在商品配送時間、配送成本上的優勢。

這不得不讓京東產生危機感。

因為，在日用品和3C業務上，即時零售一步步打破瞭傳統的電商配送格局。京東的當日達、次日達正在受到挑戰，喪失優勢。

如文章開頭所說，在美團外賣平臺買手機，無論是華為、蘋果還是小米，可以實現最快半小時內送達，最慢也在兩小時內。陸玖財經登陸京東APP購買一件數碼產品，配送最快也要半天時間才到。京東當日達、次日達的優勢，在美團閃購面前蕩然無存。

根據瀟湘晨報的報道，整個2021年，與美團閃購合作的數碼3C品牌數量同比增長兩倍多，美團外賣上的數碼類品牌門店近萬傢，覆蓋全國299個城市。美團外賣也已成為數碼品牌新品首發的重要渠道。華為P40、iPhone 13等首發當天，都在美團新增瞭“外賣上門”的形式，用戶半小時就可以搶先收到新品。

除瞭手機外，據美團閃購數碼3C品類負責人介紹，從耳機、充電線，到平板、吹風機、電飯鍋這些小傢電，這些3C產品的訂單在過去一年高速發展，平均月增速達三成。

京東起傢，倚重的就是3C產品。

這隻是一個小小的品類的挑戰。即時零售半小時達、一小時達的配送，將會引來更大的行業變革，對京東的次日達形成系統的挑戰。

如上文所述，美團有閃購，有買菜，有社區電商，它的產品矩陣裡面，涉及到日用品、生鮮和小型的3C商品，尤其在3C，已經和京東的SKU產生瞭很大重合。

雖然在即時零售領域，京東也有佈局。京東到傢的小時購，也是佈局即時零售重要的一步。但是在配送速度上不及美團，美團半小時的配送速度，最先沖擊的就是以當日達、次日達為一大優勢的京東。

培養瞭用戶粘性，美團依托高效的終端履約能力，如果再往上走，一步步擴大品類，對京東的威脅不言而喻。

此外，在用戶量上，美團已經超越瞭京東。截至2021年9月30日，美團交易用戶數達 6.68 億，京東截至2021年12月31日，12個月的活躍購買用戶數約5.7億。

京東長槍：倉配的優勢

京東傾註精力打造的佈局全國的倉儲物流，之所以能夠實現次日達，靠的是長槍優勢，做是全國一盤棋的供應鏈。

雖然城內短兵相接的即時零售，考驗的是近場配送能力，京東的長槍不能完全施展，但是也給自己挖瞭足夠深的“護城河”。

美團的優勢是快，擅長的是送那些小而精的貨，而京東目前是什麼都能送，走的是大而全路線。雖然短期內美團在快字上超越瞭京東，但是在SKU上卻無法超越。特別是對於大件商品，在未來很長一段時間內，京東相較於美團，都將擁有絕對的配送優勢。

京東強大的倉儲網絡，在鐵路、航空、冷鏈的深厚積累，在大件和特殊物品的物流快遞，築起瞭強大的護城河。京東的一體化供應鏈解決方案越來越完備。面向生產企業，從生產制造，到銷售售後，甚至包括銷量預測、生產規劃、存貨管理、訂單管理，京東完全具備瞭這個能力。

此外，京東倉配的長槍優勢，可以保護其在縣級和以下的市場，很難有能掰手腕的競爭者。在2021年618期間，京東實現瞭92%區縣和84%鄉鎮當日達和次日達。這個巨大的網絡覆蓋，京東足以讓同行望洋興嘆。

這些，是京東電商的基本盤。

半月前，京東動作頻頻，增持控股達達，並購中國物流資產，兼並德邦快遞。京邦達呼之欲出，為瞭打造京邦達，京東大概總計投入320億人民幣。

中國物流資產，是中國本土最大的物流基礎設施開發商及運營商之一，主業務為物流基礎設施的設計開發和租賃經營，客戶來自生產、零售、電子商務和物流服務領域。截至2021上半年，中國物流地產在全國擁有38個物流園及179座物流設施，總建築面積319萬平方米。

2021年5月底上市前，京東物流在全國運營超過800個倉庫，包含雲倉在內，運營管理的倉儲總面積約為2000萬平方米。中國物流資產的倉儲資產補充進來，確實可以壯大京東的基礎設施。

德邦快遞曾經是國內零擔貨運的頭部企業，後來根據市場情況，轉做大件快遞。倉儲和配送是京東的優勢，但是幹線運輸較薄弱，數據顯示，德邦快遞有2000多條幹線線路，另外，德邦快遞也可以彌補京東在傳統大件快遞的不足。

作為當年行業的創新引領者，德邦快遞非常註重人才的培養，有一支很強的物流人才隊伍，德邦快遞的員工是行業招聘優先考慮的對象。這對京東來說也非常重要。

達達和京東的關系更緊密，達達快送整合瞭原京東到傢的物流平臺，京東到傢是即時零售的O2O平臺，達達一直在承接著京東到傢的快遞業務。達達集團2021年營收69億元，同比增長78%，京東到傢貢獻瞭其中的41億元人民幣。

2021年雙十一期間，京東還聯合達達一起推出瞭小時購業務，此舉直接和美團閃購短兵相接，去年雙十一巔峰日開啟僅7分鐘，京東配送首單就已到貨。

看起來，京東的意圖似乎很明顯，繼續夯實基礎設施，無論是倉儲物流，還是幹線的大件運輸，再到終端的配送，不斷加強自己的護城河。

但是，目前京東在同城配送上，騎手數量還是處於劣勢。

打通瞭京邦達，京東的騎手加起來也比美團少得多。根據京東物流2021年半年財報的披露，京東物流現有20萬名自有配送人員，東方證券統計，達達2021年騎手數約為70多萬。德邦快遞在2019年底的財報顯示，公司快遞人數約為8.3萬。京邦達所有配送人員總數加起來，可以達到100萬，依然不如美團。

實測：誰的送貨時間更精準？

近日，陸玖財經在美團買菜下單，在支付頁面點進去，選擇送達時間，美團買菜提供瞭幾十個時間區間，明確提醒，預計最快可以30分鐘後送達。其餘時間點可自由選擇。

陸玖財經又打開京東到傢APP的頁面，選擇幾樣商品後，在支付頁面選擇時間點，和美團一樣，顯示有幾十個區間。頁面上顯示30分鐘送達，但點進去，卻是一個17到67分鐘時間區間。

美團明確給出瞭半小時送到的預計，京東的最快送達給的模糊，提供瞭50分鐘的時間區間。這個長達50分鐘的區間，為騎手小哥減輕瞭壓力。兩者孰高孰低還是可以看出來的。

在送單時間選擇上，兩者也有差別。美團送達的時間準確性更高。在美團買菜可選的時間點，時間區間為30分鐘，美團買菜可以做到把送達時間精確到30分鐘以內。美團閃購大部分是30分鐘送達，稍遠一點的45分鐘，有的送達時間可以精確到分鐘。

京東到傢的時間點跨度要比美團的高。有的是50分鐘，有的60分鐘，也有70分的，稍遠一些的超市，時間跨度甚至達到95分鐘。隻有京東7鮮超市，給出的時間區間是30分鐘。

配送的區間時間，反映的不僅僅是配送的準確度，也反映瞭背後物流倉儲的效率。無論是O2O、還是前置倉，美團的最後一公裡體驗都勝過京東一籌。

綜合分析，京東目前配送資源的分配權重，依次為小時達、京東到傢、京東超市。時間快慢和精確度上的差距，就是京東和美團在最後一公裡的差距。

兩個時代電商的對決

京東和美團，是兩條不同電商路線。

美團是小快靈，是分散式的多點戰略。美團的電商是點陣式的，以各個城市為單位，各個城市的閃電倉均為本地城市服務，美團在各個城市佈置下閃電倉、中心倉，再配上各城市的騎手，就可以為用戶提供萬物到傢服務瞭。

京東則不同，京東是大倉+專業配送。京東有經營多年、重度投入的倉幹配物流，在全國范圍佈局。京東的倉儲物流，可以為生產企業或者商傢提供一體化供應鏈服務。京東的服務鏈條更全面，更深入。京東的SKU也更全。

美團的前置倉+騎手，已經在各個城市站穩腳跟，在未來連點成線，會對京東形成極大的威脅。而京東更為全面的SKU和倉儲物流優勢，也對用戶有很強的吸引力。

這是兩個時代、兩種電商模式的對決，孰勝孰負？最後比拼的是市場的效率，高效的企業將笑到最後。

即時零售即將撕破電商大格局，從日用品到3C，即時零售對傳統電商的侵蝕還會繼續，電商的品類格局將重新劃分，因為半小時達和小時達的沖擊，配送的業態也將迎來新的改變。

電商的這場大戲，才剛剛開始。